Elosegui, Pedro
Efectos de red en mercados interbancarios de Call y Repo de Argentina [recurso electrónico] / Pedro Elosegui, Gabriel Montes-Rojas
En: Ensayos Económicos [recurso electrónico]. -- no. 75 (nov., 2020). -- Buenos Aires : Banco Central de la República Argentina, 2016

Incl. ref.
Incl. graf.
Modo de acceso: World Wide Web. PDF.
Descripción basada en la visualización del recurso el 6/8/2024
Disponible en: https://www.bcra.gob.ar/Institucional/DescargaPDF/DownloadPDF.aspx?Id=934

Se estudia el efecto de la centralidad de red en los spreads de las tasas de interés en los mercados interbancarios argentinos, tanto en el no garantizado (Call) como en el garantizado (Repo) donde opera el BCRA. Los mercados difieren en términos de garantías y microestructura. Las medidas de centralidad local y global se utilizan como variables explicativas en una regresión en datos de panel con efectos fijos de a pares. Las medidas de centralidad local son significativas sólo en el mercado de Repo, las globales en ambos mercados, aunque con efectos diferentes. El impacto de las medidas de centralidad en la liquidez revela su importancia para el seguimiento del riesgo sistémico.
ISSN: 18506046

1. REDES; 2. CLUSTERS I. Montes-Rojas, Gabriel