Mastrangelo, Marcos Ezequiel
Análisis de rendimientos ajustados por riesgo de fondos de inversión de renta variable en Argentina [recurso electrónico] / Marcos Ezequiel Mastrangelo, Juan Manuel Salvatierra
En: Escritos Contables y de Administración [recurso electrónico] / Universidad Nacional del Sur. -- Vol. 13, no. 2 (2022). -- Bahian Blanca : Universidad Nacional del Sur, 2010-

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Descripción basada en la visualización del recurso el 10/04/2025
Disponible en: https://revistas.uns.edu.ar/eca/article/view/2773/2123

La evaluación del desempeño de carteras es una parte muy importante en el análisis de gestión de las inversiones y, generalmente, se realiza evaluando los rendimientos ajustados al riesgo. El presente trabajo analiza el comportamiento de los fondos comunes de inversión (FCI) de renta variable de Argentina que tienen como benchmark financiero al índice ROFEX 20 durante los años 2019 y 2020, empleando indicadores de referencia como Alpha, Alpha ajustado, y los índices Sharpe, Sortino y Treynor. Metodológicamente, se realizan tres análisis: de correlación (entre rentabilidad FCI e índice), de eficiencia (rendimiento dife-rencial FCI respecto al índice) y de persistencia (sostenibilidad rendimientos). Según los hallazgos, los FCI analizados han obtenido un rendimiento acorde al riesgo y han sido un buen vehículo para emularlo, tanto para replicar los índices o para su uso en operaciones de cobertura con derivados financieros. El artículo constituye un estudio novedoso, dada la reciente creación del índice ROFEX 20 y el contexto de volatilidad durante los años examinados.
ISSN: 18532055

1. FONDOS COMUNES DE INVERSION; 2. RENTABILIDAD; 3. ANALISIS I. Salvatierra, Juan Manuel