Pricing de bonos y estimación curva de rendimiento aplicando bootstrapping con cálculo matricial [recurso electrónico] / Gastón Milanesi

En: Centro de Estudios de Administración [recurso electrónico]. -- Vol. 9, no. 2 (2025). --

Buenos Aires :

, 2017. --

  Incl. ref.
Incl. graf.
Modo de acceso: World Wide Web. PDF.
Descripción basada en la visualización del recurso el 24/02/2026
Disponible en: https://revistas.uns.edu.ar/cea/article/view/5603/3161

  El rendimiento exigido a un instrumento de renta fija (bono) es función del plazo de vencimiento. En efecto, a diferentes plazos diferentes tasas de interés devengadas por dichos activos. El presente trabajo propone revisar los principales conceptos vincu-lados a la ETTI y las herramientas para su derivación. Dado el enfoque instrumental serán enunciadas las teorías y modelos seminales, poniendo énfasis en las herramien-tas empleadas a partir de precios de mercado. Será analizada la estimación de tasas spots y forwards a partir de la metodología de bootstrapping con cálculo matricial. La ETTI permite determinar el valor tiempo del dinero, el cual no es constante, si no que se encuentra asociados a la duración, expectativa y riesgo contenido en los instrumentos negociados en el mercado de renta fija.

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